?

Log in

No account? Create an account

Previous Entry | Next Entry

Фьючерсы - товарные обязательства поставки конкретных объемов, от конкретного производителя, в конкретный будущий срок. Фъючерсы являются биржевым (спекулятивным) инструментом, и используются в биржевой торговле на ряду с акциями, облигациями и другими ценными бумагами, золотом, валютой и пр.
Фьючерсы- появляются в результате выхода на биржевую площадку конкретного производителя имеющего подтвержденные объемы товара и мощности по его доставки покупателю.
Пример работы биржи.
Представим себе , что три производителя выставили на биржу обязательства по поставке 90 литров самогона каждый. При этом оформив их ежемесячным фьючерсом по 30 литров , начиная с 1 февраля 2016 года.
На бирже появился исходный объем в 270 литров, на поставку в феврале, марте и апреле 2016 года 90 литров самогона от трех разных производителей.
Допустим , что стоимость одного литра самогона 30 рублей. Итого имеем на бирже до начала торгов 270 литров самогона на 8100 рублей.
В течении одного банковского дня можно совершить 10 000 сделок купли продажи, в результате которых суммарный объем продаж составит 2 700 000 литров самогона на сумму 81 000 000 рублей по цене 30 рублей за литр.
Именно так работает биржа, от начала дневных торгов, до её завершения.
Теперь представим , что кто то выкупил половину объема торгуемого самогона, и ушел с торгов переоформив фьючерсы на безусловный договор о поставке реального самогона.
На утро следующего дня на бирже 135 литров самогона , на сумму 4050 рублей.
Для того, что бы биржа демонстрировала тот же самый оборот, что и вчера ей понадобится совершать в два раза больше сделок в день. Это теоретически возможно, но не долго. Так , как при этом реальные объемы конкретных поставщиков все равно продемонстрируют уменьшение, что приведет к падению уже стоимости акций самих производителей.
Что мы видим сегодня на Восточной Бирже? Обрушение стоимости акций нефтяных компаний. И это связано с тем, что в искусственно созданных условиях запредельно низких биржевых цен на их товар, кто то ведет активную их скупку.
Если стоимость литра самогона останется 30 рублей, то вполне возможно, что на следующий день перед началом торгов обнаружится, что у эмитентов фьючерсов просто нет физического объемов товара, который они могли бы поставить для биржевой игры.
Такое возможно, если биржа искусственно работала на понижение цены и игнорировала уменьшение объемов товара. То, есть в административно-командных условиях в политических целях.
Чём это заканчивается? Крахом всей биржи, обрушением в пыль акций производителей и вместе с ними к остановке торговли нефтью по демпинговым ценам.
Дурить конечно мир можно долго, но не бесконечно.

Comments

( 8 comments — Leave a comment )
domaroshchimer
Jan. 17th, 2016 03:20 pm (UTC)
Александр Владимирович, ну что Вы право!
Большинство игроков садящихся за стол рулетки знают статистику. Но рулетка позволяет и схватить куш, и выигрывать понемножку, но стабильно.
Игроку совсем не интересны рассуждения (правильные) математиков, которые утверждают, что в конечном итоге всегда в выигрыше система.
plotnikk
Jan. 17th, 2016 04:10 pm (UTC)
Доброго здравия!
Любая игра имеет свои правила. Правило биржи: реагировать увеличением или уменьшением стоимости товара на величину реального спроса или/и предложения.

Вы говорите о казино. Хорошо. На его примере. Представьте себе казино в котором после того как расставлены фишки, и крупье закрутил шарик, некий администратор посчитав все ставки, подхватывает шарик и устанавливает в ту лузу, на которой ставок нет.

Как долго проживет такое казино, даже при условии , что всех математиков расстреляли?

Стоимость нефти никогда не была столь низкой ( в сопоставлении с классической мерой золотом) как сегодня. При этом искусственно поддерживается 5% превышение объемов её производства, над потреблением уже три года.
Что это, как не рука администратора?

При этом снижение на 2% производства по сравнению со спросом, дефицитным рычагом Архимеда способно в любой момент вернуться к 100 долларам за баррель. Но, этого не происходит.

Шарик каждый раз укладывают в не рыночное административное положение лузера.

К чему это ведет? К скупке по дешевке всех реальных объемов и к краху акций и банкротству производителей.

Казино без правил, а вернее по праву сильного администратора никого не интересует.
domaroshchimer
Jan. 17th, 2016 04:24 pm (UTC)
Re: Доброго здравия!
Александр Владимирович, что значит "никого не интересует"?
Да, казино, да, правила регулярно меняются админом. Но кто-то ещё кроме админа выигрывает! Почему не я?
plotnikk
Jan. 17th, 2016 04:48 pm (UTC)
Re: Доброго здравия!
Ну, всему есть свои правила приличия.
Одно дело, когда Вам вежливо демонстрируют морковку, и совсем другое, когда вместо неё каждый раз суют к носу фигу.
Это про казино.
Но, биржа не казино, тут есть реальные первоначальные активы, и спекулятивная игра вокруг них. Когда же всем становится очевидно, что активы давно слиты, то игра заканчивается крахом акций тех, кто все еще пытается убедить Вас в том, что они чего то стоят. Что и можно сегодня видеть на примере саудовской биржи. А вот в понедельник думаю, что мы увидим еще больший кердык надеждам на Нью-Йоркской.


Edited at 2016-01-17 04:49 pm (UTC)
domaroshchimer
Jan. 17th, 2016 05:23 pm (UTC)
Re: Доброго здравия!
Что значит Ваше "когда становится очевидно" против слов дядюшки Сэма: "Бля буду, заплачу!" Прошу прощение за мой немецкий:)
Сергей Серов
Jan. 17th, 2016 06:00 pm (UTC)
Александр, заканчивай с фьючерсами. Любые обязательства хороши их исполнением. Обязательств по фьючерсам никто не исполняет в принципе, так как их выпущено в сотни раз больше, чем реальных объёмов нефти. Не призывай покупать фуфло, кинут и не почешутся. Может игра на понижение и затеяна, чтобы лохи купили "задёшево" фьючерсы, а потом возникнет формула: кому должны, мы всем прощаем. Если должен сильно много и отдать не можешь в принципе, надо "валить" кредитора. Пример с Николаем II или Каддафи ничему не научает нас?
plotnikk
Jan. 17th, 2016 06:41 pm (UTC)
Доброго , Сергей!
Я уже понял, что в этой игре роль России её славные ВКС и РВСН.
Сейчас Китай с США в перетяжку каната играют. Наше дело вытаскивать раненых и отвозить на арктический "Нюрберг" виновных.))))
Dmitriy Morozov
Jan. 17th, 2016 09:00 pm (UTC)
Самогон, кстати, это тема. Давно хочу прикупить аппаратик. А то урожая по осени много пропадает. А так будет гарантированный экологически чистый продукт. Отечественный, опять же. И не пьянства ради, а исключительно удовольствия для. :)
( 8 comments — Leave a comment )

Profile

plotnikk
Александр Билецкий
Website

Latest Month

November 2017
S M T W T F S
   1234
567891011
12131415161718
19202122232425
2627282930  

Tags